利率小幅下行，债市走强（9.2-9.6）
2. 司法部：加强重点领域、新兴领域、涉外领域立法；正牵头开展涉及不平等对待企业法律法规政策的全面清理，消除隐性壁垒，减低企业制度性交易成本。
3. 《外商投资准入特别管理措施（负面清单）》（2024年版）的出台已排上日程，这是时隔近3年的更新。现行的外资准入负面清单，包括全国版和自贸试验区外资准入负面清单，其中自贸试验区外资准入负面清单已经实现了制造业“清零”。在全国版中，制造业条目中仅剩“出版物印刷须由中方控股”和“禁止投资中药饮片的蒸、炒、炙、煅等炮制技术的应用及中成药保密处方产品的生产”两条。
4. 央行货币政策司司长邹澜在国新办新闻发布会上表示，年初降准效果还在持续显现，目前金融机构的平均法定存款准备金率大约在7%，还有一定空间。利率方面，央行持续推动社会综合融资成本稳中有降，同时也要看到，受银行存款向资管产品分流、银行净息差收窄等因素影响，存贷款利率进一步下行还面临一定的约束。
5. 国资委透露，今年前7个月，中央企业在战略性新兴产业的投资力度持续加大，完成投资超过1万亿元，同比增长达到24%，占到央企总投资的38%，展现了中央企业在新兴产业领域的强劲动力。这些投资主要投向了新一代信息技术、人工智能、航空航天、新能源、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等领域。
6. 央行副行长陆磊表示，截至7月末，境外投资者持有我国债券4.5万亿元，创历史新高。国家外汇局：近年来我国外汇储备规模始终保持在3万亿美元以上，连续19年稳居世界第一，为稳定市场信心以及服务实体经济发展，作出了积极贡献。
7. 国泰君安、海通证券宣布合并重组。从两家公司去年年报数据来看，合并后的总资产、净资产分别达到16800亿元、3302亿元，均将超越中信证券位列行业第一。另据悉，国泰君安与海通证券合并背后有三大考虑。第一，上海亟需打造国际一流投资银行以助力上海国际金融中心建设，头部券商合并重组将成为有效途径。第二，本次合并有助于双方优势互补，增强核心功能。第三，本次合并有助于优化上海金融国资布局，做强做优做大国有资本。
8. 据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为55.0%，降息50个基点的概率为45.0%。美联储到11月累计降息50个基点的概率为32.1%，累计降息75个基点的概率为49.2%，累计降息100个基点的概率为18.8%。
9. 上周有市场传闻称，有关方面正在考虑进一步下调存量房贷利率，允许规模高达38万亿元人民币的存量房贷转按揭，以降低居民债务负担、提振消费。野村证券首席中国经济学家陆挺表示，央行下半年仍有一些降息空间，预计下半年央行继续引导商业银行降低存量房贷利率40个BP，这方面概率比较大，进一步缩短存量房贷利率与新增按揭贷款利率之间的差距。
10. 在投资收益的带动下，上半年有23家上市中小银行净利润保持正增长，有10家净利润增速超过10%。在净息差收窄、资本收益率下行的压力下，债券投资收益对营收的贡献度持续提升。分析人士指出，债券投资等投资行为虽可以增厚银行收益，但鉴于市场的波动性，银行应当谨慎管理投资组合。
11. 日本内阁官房长官林芳正：确保市场对日本财政状况的信任以及维持日本国债的稳定至关重要；如果需要，应该毫不犹豫地部署财政支出来改善经济；必须保持对日本国债的信心。
上周（9.2-9.6）一级市场债券发行总数878只，发行总额14699.33亿元。其中，国债5只，发行额3422.2亿元，占发行总额的23.28%。地方政府债2只，发行额306.81亿元，占发行总额的2.09%。金融债31只，发行额1693.3亿元，占发行总额的11.52%。公司债98只，发行额845.94亿元，占发行总额的5.75%。资产支持证券82只，发行额351.3亿元，占发行总额的2.39%。中票67只，发行额833.01元，占发行总额的5.67%。短融56只，发行额510.8元，占发行总额的3.47%。同业存单523只，发行额6667.7亿元，占发行总额的45.36%。
一级市场面额比重发行统计（9.2-9.6）
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本周流动性分析
9月6日，央行公开市场净投放1114亿元，结束此前连续六日净回笼。上周（9月2日至9月6日）央行公开市场累计开展2102亿元逆回购操作，因有14018亿元逆回购到期，全周净回笼11916亿元，为今年以来周回笼量新高。
Wind数据显示，本周（9月9日至9月13日）央行公开市场将有2102亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期35亿元、12亿元、7亿元、633亿元、1415亿元。
9月初央行公开市场操作呈现“地量”水平。业内专家研判，月初市场资金面较为宽松，央行公开市场操作出现净回笼符合预期，后续在流动性缺口较大时，央行或通过买入国债调节流动性，使其常态化。此外，随着全球主要央行政策取向逐步调整，外部环境对我国货币政策的影响有望减轻，降息空间或进一步打开。
资金面方面，央行公开市场此前连续净回笼累加效应下，使得资金逐步显收敛意味，周五银行间市场隔夜回购加权利率升逾10个基点站上1.7%关口。央行公开市场逆回购操作顺势放量，单日并转净投放。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单二级最新成交在1.9675%附近，较上日变化有限。交易员称，大行整体供给不及此前宽松局面，不过机构整体轧平头寸压力有限，季末月份叠加地方债或加码，央行最新亦提及“降准仍有空间”。
2. 市场资金面分析
各期限银行间质押式回购利率一周走势
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| 汇率方面：
| 海外债券市场：
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