利率小幅上行，资金平稳宽松（12.5-12.9）
2. 中共中央政治局召开会议，分析研究2023年经济工作。会议强调，做好明年经济工作，更好统筹疫情防控和经济社会发展，大力提振市场信心，把实施扩大内需战略同深化供给侧结构性改革有机结合起来，突出做好稳增长、稳就业、稳物价工作，有效防范化解重大风险，推动经济运行整体好转，实现质的有效提升和量的合理增长。会议指出，明年要坚持稳字当头、稳中求进，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，加强各类政策协调配合，优化疫情防控措施，形成共促高质量发展。
3. 国务院联防联控机制就中西医结合医疗服务保障举行新闻发布会，要求各地不得随意裁撤核酸检测点，保持现有核酸采样点布局规模不变；医院不能拒诊核酸阳性患者。钟南山回应新冠后遗症称，新冠病毒感染不可怕，绝大部分感染者可在7-10天恢复。
4. 国务院联防联控机制印发新冠重点人群健康服务工作方案，坚持分类分级、突出重点原则，根据患基础疾病情况、新冠病毒疫苗接种情况、感染后风险程度等分为三个类别：重点人群（高风险）、次重点人群（中风险）、一般人群（低风险），分别用红、黄、绿色进行标记，颜色不同，服务内容不同。
5. 12月5日24时，国内新一轮成品油调价窗口将开启。机构预计，成品油价格或“两连跌”，迎来下半年最大跌幅。本轮油价调整后，92号汽油或重回“7元时代”。
6. 澳洲联储加息25个基点至3.1%，为连续第8个月加息，累计加息幅度达到3个百分点，利率水平达到2012年12月以来最高，年度加息幅度则达到1989年以来最大。澳洲联储表示，预计未来一段时间将进一步加息，但并非按照既定路线。
7. 加拿大央行加息50个基点至4.25%，为连续第六次大幅加息，利率水平升至2007年12月以来最高。加拿大央行重申将通胀降至2%的“坚定”承诺，但同时表示将考虑是否需进一步加息以抑制通胀。
上周（12.5-12.9）一级市场债券发行总数944只，发行总额12140.5亿。其中，国债4只，发行额2153.9亿元，占发行总额的17.74%。地方政府债8只，发行额375.6亿元，占发行总额的3.09%。金融债53只，发行额2235.5亿元，占发行总额的18.41%。企业债7只，发行额30亿元，占发行总额的0.25%。公司债83只，发行额652.05亿元，占发行总额的5.37%。资产支持证券70只，发行额326.6亿元，占发行总额的2.69%。中票46只，发行额447.45亿元，占发行总额的3.69%。短融92只，发行额814.9亿元，占发行总额的6.71%。同业存单549只，发行额4927.2亿元，占发行总额的40.58%。
一级市场面额比重发行统计（12.5-12.9）
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本周流动性分析
12月9日，央行公开市场净回笼3070亿元。其中，净投放100亿元,净回笼3170亿元。
12月9日,央行开展20亿元回购操作其中，7天期20亿元，中标利率2%，14天期无操作。当日有3170亿元逆回购到期，实现净回笼3150亿元。
月初流动性宽裕下，银行间主要回购利率连日走低，隔夜资金价格下探至1%后，小幅回升。有交易员称，现有资金价格属于相对低位，在一定的上行幅度内，市场心态仍较平稳。
9日上海银行间同业拆放利率(Shibor)多数上行，波动幅度不大。具体看，隔夜Shibor涨0.70BP，报1.0710%；7天Shibor涨4.90BP，报1.7590%；14天Shibor跌0.20BP，报1.6350%。
随着时间步入12月中旬，机构的跨年资金需求逐步显现，5000亿元MLF到期及税期高峰也将对资金面形成一定冲击，业内人士指出，需关注全面降准后人民银行的续做模式，预计将根据流动性供求变化，灵活精准调控。
此外，11月金融数据也有望于近期落地。市场预计11月融资需求将有所回暖，但难言明显改善；M2同比或继续回落。
招商证券预计，11月新增贷款1.2万亿，同比小幅少增，结构一般。在政府债券的支撑下，11月的社融有望较10月回暖。
中信证券首席经济学家明明表示，展望2023年，货币政策面临的内外均衡矛盾将逐步缓和，政策回旋的空间也有所加大，金融机构存款准备金率依然有下调的空间。不过，在央行多次调降金融机构存款准备金率后，降准所释放的宽松信号，或者说降准所能发挥的宽信用效果已经“边际递减”。
2. 市场资金面分析
各期限银行间质押式回购利率一周走势
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| 汇率方面：
| 海外债券市场：
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