短端利率下行，曲线走陡（12.26-12.30）
2. 金融稳定法草案公开征求意见，截止日期为2023年1月28日。金融稳定法草案明确，维护金融稳定的目标是保障金融机构、金融市场和金融基础设施基本功能和服务的连续性，不断提高金融体系抵御风险和服务实体经济的能力，遏制金融风险形成和扩大，防范系统性金融风险。
3. 中国外汇交易中心宣布，调整CFETS人民币汇率指数和SDR货币篮子人民币汇率指数的货币篮子权重，新版指数自2023年1月1日起生效。新版CFETS货币篮子中，美元、欧元、日元、英镑等主要货币权重均下调，多数新兴经济体货币权重相应上调。另外，央行、外汇局决定，自2023年1月3日起，银行间人民币外汇市场交易时间延长至北京时间次日3:00。
4. 证监会就《股票期权交易管理办法（征求意见稿）》公开征求意见。《办法》补充完善证券交易所风险管理制度要求，新增证券交易所建立套期保值管理制度的要求及经营机构向证券交易所报告持仓、保证金等情况的要求。上交所、深交所同步启动股票期权交易相关配套规则的修订工作。
5. 银保监会拟规范信托业务分类，将信托业务分为资产管理信托、资产服务信托、公益/慈善信托三大类。坚持压降影子银行风险突出的融资类业务；资产服务信托不得以任何形式保本保收益；拟设置3年过渡期，信托公司有序整改。
6. 全国发展和改革工作会议在京召开。国家发改委主任何立峰指出，要更好统筹疫情防控和经济社会发展。着力稳增长、稳就业、稳物价，大力提振市场信心，积极扩大国内有效需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用，推动经济运行整体好转。
7. 银保监会表示，加强农村中小银行金融监管，改革化险一体推进。支持“一省一策”加快农村信用社改革，转换农村信用社省级机构职能，规范履职行为，增强两级法人之间经济联系，彻底解决省联社定位不准、职能不清等问题。
8. 资本市场金融科技创新试点在上海启动，首批共有26个试点项目。北京市公示新一批金融科技创新监管工具创新应用，主要聚焦人工智能、大数据、混合现实等新技术。
9. 中国2021年GDP最终核实，增速上调至8.4%。国家统计局发布公告称，经最终核实，2021年GDP现价总量为1149237亿元，比初步核算数增加5567亿元；按不变价格计算，比上年增长8.4%，比初步核算数提高0.3个百分点。
10. 金融稳定法草案首次提请全国人大常委会会议审议。该草案主要规定涉及建立金融稳定工作机制，强化金融风险防范机制，完善金融风险化解机制，明确金融风险处置职责分工和后备资金来源，充实金融风险处置措施等方面内容。
11. 财政部要求进一步加强国有金融企业财务管理，加强金融资产管理，维护金融债权，有效防范金融风险。金融企业应当定期对各类资产风险分类开展重检，真实准确反映资产质量，不得以无效重组等方式隐瞒资产真实风险状况。
12. 银保监会指出，金融政策要更主动地配合财政政策和社会政策，把支持恢复和扩大消费摆在优先位置。加强对餐饮、文旅等受疫情冲击传统服务行业特别是小微企业、个体工商户金融纾困帮扶。优化消费金融产品服务，鼓励新能源汽车、绿色家电等大宗商品消费，促进居住消费提升，为新型消费和服务消费提供信贷支持和保险保障。
上周（12.26-12.30）一级市场债券发行总数657只，发行总额5615.79亿。其中，地方政府债7只，发行额7.23亿元，占发行总额的0.13%。金融债9只，发行额428亿元，占发行总额的7.62%。企业债4只，发行额14亿元，占发行总额的0.25%。公司债28只，发行额207.89亿元，占发行总额的3.7%。资产支持证券107只，发行额474.43亿元，占发行总额的8.45%。中票28只，发行额215.2亿元，占发行总额的3.83%。短融54只，发行额440.7亿元，占发行总额的7.85%。同业存单416只，发行额3714亿元，占发行总额的66.13%。
一级市场面额比重发行统计（12.26-12.30）
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本周流动性分析
上周央行公开市场累计进行了10140亿元逆回购操作，而共有390亿元逆回购到期，因此上周央行公开市场净投放9750亿元。
Wind数据显示，本周2023年第一周央行公开市场逆回购纷纷到期，合计规模达16580亿元。月初市场流动性充裕，预计将出现大额净回笼。
资金面方面，光大银行金融市场部宏观研究员周茂华表示，人民银行加大公开市场操作力度，主要是临近年末，短期内资金需求上升，跨年资金利率有所上升，人民银行依据惯例适度增加公开市场操作，可有效满足机构的短期资金需求，平抑短期资金面波动。
日前央行传达学习中央经济工作会议精神，要求精准有力实施好稳健的货币政策，加大金融对国内需求和供给体系支持力度。要高度重视做好岁末年初各项工作。近期人民银行综合运用公开市场操作、中期借贷便利、再贷款等多种货币政策工具，加大流动性投放力度，12月19日以来已通过14天逆回购操作提供跨年资金3580亿元，及时满足市场需求，维护年末流动性合理充裕，促进金融市场平稳运行。
中央财办有关负责同志就中央经济工作会议精神和当前经济热点问题作深入解读称，明年的宏观政策框架可概括为五大政策加六个统筹。五大政策就是财政、货币、产业、科技、社会政策。对财政政策的要求是加力提效，明年要适度加大财政政策扩张的力度，提高政策效能，更好发挥财政撬动社会资金的杠杆作用。对货币政策的要求是精准有力，货币政策力度要够，保持流动性合理充裕，保持广义货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。投向结构要精准，尤其要支持小微企业、科技创新、绿色发展等领域。总的看，财政加力、货币有力，就是要确保社会总需求得到有效支撑，从而使得社会总供求在一个比较高的水平和质量上取得平衡，推动经济整体好转。
2. 市场资金面分析
各期限银行间质押式回购利率一周走势
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| 汇率方面：
| 海外债券市场：
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