利率小幅上行，资金面稍缓和（10.9-10.13）
2. 商务部召开例行新闻发布会。发布会要点包括：一、商务部将按照“消费提振年”总体安排，多措并举推动消费持续恢复和扩大。二、中方反对将经贸科技问题政治化、武器化，敦促美方，停止泛化国家安全概念，停止滥用国家力量打压中国企业。三、中国政府高度重视优化营商环境，不断加大吸引外商投资力度，将合理缩减外资准入负面清单，研究进一步取消或放宽外资股比限制可行性，吸引更多全球要素进入中国市场。
3. 商务部部长王文涛会见美国国会参议院多数党领袖舒默一行时表示，两国经济互补性远大于竞争性，中美经贸关系本质是互利共赢。双方发展进步完全可以成为对方机遇而不是挑战，合作是两国唯一正确的选择。
4. 商业银行新一轮减费让利措施有望落地。中国银行业协会发布《关于调整银行部分服务价格提升服务质效的倡议书》倡议，鼓励各银行加快数字化进程，取消商业汇票工本费、降低银行承兑汇票手续费，按照不高于成本价的标准向企业客户收取安全认证工具工本费；主动调整银行服务价格，减免个人存款账户对账单打印费，按照不高于成本价的标准向个人客户收取安全认证工具工本费；为持卡人提供免费的信用卡交易提醒及余额变动通知服务，免收持卡人转出信用卡溢缴款至境内本人本行账户手续费，建立信用卡普卡和金卡年费补刷机制，建立信用卡容时、容差服务机制。
5. 上海第三批上半场集中供地7宗地块全部成功出让，总土地出让金197亿元，成交楼面均价19697元/㎡，7宗地块中4宗封顶摇号，2宗底价成交。
6. 超大特大城市正积极稳步推进城中村改造，住建部城中村改造信息系统投入运行两个月以来，已入库城中村改造项目162个。坚持多渠道筹措改造资金，既可以由城市政府筹措资金，也可以引入社会资金，银行业金融机构将给予政策性和商业性贷款支持。
7. 近日，四川、上海、辽宁、安徽等省市接连举行重大项目开工和经济运行部署会议。最近一个月，江苏、广西、甘肃、湖南、四川、辽宁和吉林等省份更是密集发布促进经济增长的若干措施，目标冲刺四季度。
8. 国有四大行集体发布关于控股股东增持股份的公告，汇金公司分别对中国银行、农业银行、工商银行、建设银行增持2488.79万股、3727.22万股、2761万股、1838万股A股股份，并拟在未来6个月内继续增持。消息公布后，富时中国A50指数期货直线拉升，涨幅扩大至0.7%。
9. 今年以来共有537只债券取消发行，原计划发行融资3774.69亿元。其中下半年债券取消发行升势明显，7月份为370.12亿，8月份快速突破到470亿，而9月份则攀升至679.98亿，创今年以来月度最高。
10. 美国财长耶伦表示，全球经济的状况比预期的要好，正在密切关注下行风险；支持欧盟对冻结的俄罗斯资产征收暴利税；尽管一些国家经济增长放缓，但并未看到全球经济不稳定的广泛溢出迹象；必须继续对俄罗斯施加严厉且不断增加的成本，以确保其为其造成的损害付出代价。
11. 碧桂园在港交所公告称，预计集团的流动性在中短期内仍将持续紧张，截至本公告日，集团共9笔境内公司债券本金共计约人民币147亿元的展期方案已获得相关债券持有人的必要同意，尚未支付某债务项下本金金额为4.7亿港币的到期款项，将积极推进境外债务管理措施，在尊重所有债权人现有法律地位和法律偿付顺序的前提下，公平公正地制定整体解决方案来实现长期、可持续的资本结构。
12. 在近期中长期美债收益率大幅飙升之际，多位美联储官员在最新表态中表示，债券市场波动将直接影响家庭和企业的融资成本，可能会引导美联储接下来避免进一步提高政策利率。对于近期受政策预期和美债抛售潮打压的美股而言，超跌反弹有望因此获得重要动能。
上周（10.9-10.13）一级市场债券发行总数898只，发行总额15084.13亿元。其中，国债8只，发行额4060.7亿元，占发行总额的26.92%。地方政府债55只，发行额3059.51亿元，占发行总额的20.28%。金融债37只，发行额1584亿元，占发行总额的10.5%。企业债1只，发行额20亿元，占发行总额的0.13%。公司债56只，发行额523.83亿元，占发行总额的3.47%。资产支持证券36只，发行额222.87亿元，占发行总额的1.48%。中票59只，发行额559.69亿元，占发行总额的3.71%。短融100只，发行额997.45元，占发行总额的6.61%。同业存单527只，发行额3755.5亿元，占发行总额的24.9%。
一级市场面额比重发行统计（10.9-10.13）
﹁
﹂
本周流动性分析
上周10月13日,央行公开市场净回笼17810亿元。其中，净投放6660亿元,净回笼24470亿元。
10月13日,央行开展950亿元回购操作其中，7天期950亿元，中标利率1.8%，14天期无操作。当日有24470亿元逆回购到期，实现净回笼23520亿元。
10月12日,央行开展1620亿元回购操作其中，7天期1620亿元，中标利率1.8%，14天期无操作。当日无逆回购到期，实现净投放1620亿元。
10月11日,央行开展1020亿元回购操作其中，7天期1020亿元，中标利率1.8%，14天期无操作。当日无逆回购到期，实现净投放1020亿元。
10月10日,央行开展670亿元回购操作其中，7天期670亿元，中标利率1.8%，14天期无操作。当日无逆回购到期，实现净投放670亿元。
资金面方面，央行公开市场逆回购大量到期影响仍在持续，银行间市场资金面周四显现好转迹象，隔夜回购加权利率亦小幅回落至1.80%关口下方。交易员表示，虽然长假后资金缓势初现，但短期内依然面临缴税及政府债供给洪峰的压力，市场情绪偏向谨慎。长期资金方面，国有和主要股份制银行一年期同业存单一级报价在2.5%左右，较上日小幅走升。
央行货币政策委员会召开2023年第三季度例会。会议认为，当前外部环境更趋复杂严峻，国际经济贸易投资放缓，通胀仍处高位，发达国家利率将持续保持高位。国内经济持续恢复、回升向好、动力增强，但仍面临需求不足等挑战。要持续用力、乘势而上，加大宏观政策调控力度，精准有力实施稳健的货币政策，搞好逆周期和跨周期调节，更好发挥货币政策工具的总量和结构双重功能，着力扩大内需、提振信心，加快经济良性循环，为实体经济提供更有力支持。加大已出台货币政策实施力度，保持流动性合理充裕，保持信贷合理增长、节奏平稳，保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配。
2. 市场资金面分析
各期限银行间质押式回购利率一周走势
﹁
﹂
| 汇率方面：
| 海外债券市场：
【免责声明】
本文件所有内容（包括但不限于观点、结论、建议等）仅供参考，不代表任何确定性的判断，您仍应根据您的独立判断做出您的投资决策。投资有风险，选择需谨慎。深圳齐兴资产管理有限公司(以下简称“本公司”)不对因使用本文件而产生的任何后果承担法律责任。本文件包含前瞻性的预测，任何非对过往历史事实的陈述均为前瞻性的预测，本公司并不保证完全准确或未来不发生变化。本报告的信息来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证，也不保证所包含的信息及建议不会发生任何变更，本公司已力求报告内容的客观、公正，但文中的观点、结论及建议仅供参考，不代表任何确定性的判断。
本报告相关知识产权归本公司所有，未经本公司许可，任何个人或组织，均不得将本报告内容以转载、复制、编辑、上传或发布等任何形式使用于任何场合。如引用或刊发需注明出处为“齐兴资产”，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。本公司保留追究侵权者法律责任之权利。任何机构或个人使用本文件均视为同意以上声明。
本报告所载的信息、材料及结论只提供参考，不构成投资建议，也不适用于个别投资者特殊的投资目标、财务状况或需要。投资者应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。
