个人养老金制度有什么优点?

齐兴资产   2022-04-29 本文章112阅读

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上周四,国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》。期待已久的个人养老金制度正式出炉。个人养老金将实行个人账户制度,缴费完全由参加者个人承担,实行完全积累。每人每年缴纳个人养老金的上限为12000元。初期将选择部分城市试行1年,后续再逐步推开。

个人养老金制度是多层次、多支柱养老保险体系的又一大支柱,是完善我国养老体系的一大块拼图。主流的养老保险体系分为三大支柱,第一支柱是政府兜底的公共养老金,第二支柱是企业组织交纳的职业养老金,第三支柱是个人自主交纳的个人养老金。一般来说成熟经济体的第一支柱占比20%左右,第二支柱占比50%左右,第三支柱占比30%左右。

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截至2020年末,我国的前两个支柱的规模分别为8.3万亿、3.54万亿,占比分别为70.02%和29.98%。个人养老金的规模仅为区区4亿元,聊胜于无。这是2018年开始试点的个人税收递延型商业养老保险(简称个税递延养老保险)之后才累积的一点点。相信个人养老金制度正式推出后,第三支柱的规模和占比会有大幅提高。

个人养老金制度对我们的养老体系意义重大。第一支柱的城镇职工基本养老保险,社会平均工资替代率是45%左右。举例来说,如果在职工资5000元/月,退休工资就是2250元/月。而老龄化的加剧对我们提出了挑战,社会平均工资替代率将很难上升。如果我们的养老体系过于单一,只有国家基础的养老保障,而没有丰富的企业年金和个人养老金,那么退休以后的生活质量就很可能下降。想追求比较好的养老生活,需要大力发展第二、第三支柱。

个人养老金是完全自愿的,自己缴费,参与门槛低,面向的受众广泛。只要在中国境内,并且参与了社保就可以参加,与社保相配套。个人养老金每个人单独一个账户,和社保账户是共通的,每个人自己缴纳,上限是一年12000元。

参加个人养老金可以享受一定税收优惠,这是一项重要激励机制。当前个税起征点为5000元,大约有7500万人的月收入达到了个税起征点,也就意味着至少7500万人能成为潜在受益人群。具体如何抵税需要等待后续的税收优惠的细则出台。

关于个人养老金何时能领取,有三种情况:到了退休年纪,或者丧失了劳动能力,或者打算出国定居,这些情况下就可以领取。领取方式可以选择按月,分次或者一次性领取,可以自由选择,但选好了就不能改变了。个人养老金账户的钱还可以继承。

可以说,个人养老金就是一个长期的储蓄机制,帮老年的自己存一笔钱。方式上是零存整取,想存多少自己看,只要每年不超过12000元。存到里面的钱都是自己的,还可以实时看到余额是多少,等到退休的时候再去考虑如何花里面的钱。这可以促使年轻人把资产由短期化为长期,尽早参与个人养老金的储备,最终积少成多。

我们把钱放入养老金账户之后,这笔钱会由专门的投资机构进行投资运作,确保长期的保值增值。个人对于自己账户养老金的投向也是可选的。根据风险偏好和收益预期的不同,可以选择储蓄存款,银行理财,公募基金等。不同的投向当然最终的收益不一样,可以根据自己的风险承受能力来选择。个人养老金账户具有唯一性和终身性,如果个人账户在投资期间变换金融机构管理资金,只需迁移账户。

个人养老金制度的推出对资本市场也是一大利好消息,金融机构对此也是期待已久。个人养老金是长线资金,机构应当把个人养老金作为长期资金去做投资运作。现在一些目标基金、养老金融产品存在短期化绩效考核现象,这些短期行为会导致资本市场的波动。个人养老金在运作上没有提前赎回的压力,所需要的流动性可以提前预知、提前安排,对市场波动不敏感,非常有利于长线的价值投资,也有利于财富的累积。金融机构应该抓住这一机遇,培养长远的投资眼光,采用注重健康、长久的考核机制,在为投资者创造财富的同时也有利于促进形成成熟稳健的资本市场 。



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