随着市场利率的走低和政策利率的稳步调降，银行定期存款也迎来降息潮。6月份多家银行相继宣布跟进下调存款利率，包括国有大行和股份制银行。

如今定期存款利率已经进入了“2时代”，并且预期未来仍可能进一步下降。从储户的角度来看，这么低的利率，大家还愿意存款吗？

实际情况是，即使利率很低而且预期会更低，大家储蓄的热情还是有增无减。按说利率低的时候，定期存款的吸引力是下降的，但大家仍然往这里扎堆，主要是出于一种无奈。尽管存款利息很少，但相比其他资金用途和投资选择来说，存款仍然是一种不坏的选择。

一部分人选择存钱是出于对未来信心不足，并不是真的为了那一点儿利息。每年2%的收益率算不上多有吸引力，但在经济下行，就业压力增大，收入预期减少的当下，存款是最让人放心的选择。对普通人而言，要存的钱还是会继续存，不会因为利率降了就不存。毕竟生活中处处都需要钱，小钱靠积累，脚踏实地的普通人，学会攒钱很重要。一旦收入下降，又遇上需要用钱的地方，可能一时借都借不到，储蓄更多是一种防范风险的考虑。

与存钱的想法相类似的是提前还贷。对有房贷的人来说，当前各种储蓄、理财、投资的吸引力都不及提前还贷来的划算。当前的房贷利率是4%左右，之前几年的房贷利率大多在5%、6%。定期存款和房贷的利差在2~4个百分点，提前还贷的吸引力还是很大的。

当然无论是高利率时期还是低利率时期，房贷利率一直都比储蓄利率高出不少。毕竟银行需要靠息差来赚钱，而且为了防止从金融体系中空转套利的情况，贷款利率高于存款利率是必要且合理的。所以从机会成本的角度考虑，任何时候，有余钱的话，还贷总是比储蓄更合算。但为啥之前利率高的时候大家不热衷于还房贷，在利率下降之后却开始争先恐后的提前还房贷？

主要是大家对未来的预期不同了。以前即使房贷利率高达5%以上，手里有余钱的时候也未必想提前还贷，因为预期自己的收入会稳中有升，还贷压力会越来越小。经济繁荣的时候，各种投资机会也比较多，大家的风险偏好也高，所以可能存在一些风险相对较高，预期收益高于房贷利率的投资选择。除此之外，经济好的时候，大家普遍乐观，也愿意提高消费和享受生活，该花钱花钱，负债高一点也不会担心，手里有钱也不着急储蓄。

愿意将钱拿出来消费的前提是预期未来还能有持续不断的收入来源，在现有的环境下大多数人的风险偏好还是变得更谨慎。

这个时期谨慎是对的，选择储蓄也没什么问题，不过除了2%收益率的储蓄之外，相对安全的投资还有理财、债基等固收类产品，甚至包括股票基金。

尽管去年银行理财产品出现的“破净潮”，让很多投资者的账户出现了一定亏损，过去两年权益市场表现低迷，让很多人对投资固收和权益类资产的信心不足。不过到了今年，银行理财产品收益逐步回暖，规模回升的同时产品破净率及收益率情况持续好转。权益类资产的估值现在也处在非常低的水平，现在的风险收益比变得越来越有吸引力。尽管A股何时回暖很难预测，但长期来看，股市向上的方向不会改变，保持长期的谨慎乐观完全没有问题。

经济有周期性，时而低迷，时而转暖。我们有理由相信经济不会一直低迷下去，尽管眼下有些许困难，经济仍然会走在回升的路上。同样的，利率也会有所变化，不会一直处在非常低的水平，各类资产的投资收益也会有回暖的时候，大家的信心和风险偏好也会随之改变。